虽无抵押，胜似抵押——

　　供应链网络金融渐成银行业务“新蓝海”

　　经济日报记者 王 璐

　　日前，中信银行在业内率先推出了供应链网络金融平台。通过和海尔集团合作，中信银行将为海尔集团旗下日日顺平台上下游中小企业提供融资和支付服务。通过将线下的信贷服务搬到线上，中信银行可以大大节约运营成本，同时收获的还有日日顺所拥有的庞大销售网、物流网和信息网。与日日顺实现信息共享后，基于大数据运用，客户资料尽在掌握，可以大大降低风险。

　　作为互联网金融的创新业务，供应链网络金融正成为银行拓展业务的“新蓝海”。日前1号店与中国邮政储蓄银行达成战略合作，共同打造的电商供应链金融产品将上线，为1号店的供应商、入驻商家及第三方合作伙伴提供低成本、无担保抵押的融资解决方案。去年平安银行携手易贝(eBay)推出了“贷贷平安商务卡”，针对易贝平台上的中小外贸电商，投放无抵押、无担保的信用贷款。浦发、华夏等银行也先后推出类似的网络贷款产品。

　　银行围绕核心企业，管理上下游中小企业的资金流和物流，并把单个企业的不可控风险变为供应链企业整体的可控风险，这是供应链金融的要义所在。而供应链网络金融把信贷业务从线下搬到线上，小微企业无疑是最大受益者。这个虚拟平台通过对小微企业提供资金支持，也可以更好地助推实体经济发展。

　　风险控制是供应链网络金融不可回避的问题，理论上涉及链条越长、企业越多，风险防控要求也相应增高。风险点来自两个方面，一是互联网本身面临的技术风险，包括信息和资金的安全;二是小微企业的经营和违约风险。小微企业往往主业单一，规模小，对政策和市场变化的抵抗力比较弱。除此之外，小微企业本身还存在挪用资金、投资失败、供应链断裂等风险。

　　为了更好地控制风险，银行可以通过对企业信息流、物流、资金流的控制，创造更多的约束条件，拥有灵活多样的资产保全方式。此外，还可以通过征信系统、银行内部结算记录、第三方信息渠道、上下游连带管理等措施全方位把握贷款对象的情况。因此，供应链网络金融打的是“信用贷款”牌，不要抵押物，在面对可能出现的风险时，银行可谓“虽无抵押但胜似抵押”，大大提升了应对风险的能力。