洋理财的“高富帅”几乎都是挂钩外汇、股票的非保本浮动收益型产品

　　只顾高收益，遭了零收益

　　近日，不少外资银行理财产品的利空纷纷冒了出来，先是星展银行QDII产品曝出亏损，随后又曝东亚去年理财产品到期后出现“零收益”的情况。重庆晨报记者对此采访调查后发现，出现“理亏”或“零收益”的产品主要原因是QDII产品受市场低迷影响。

　　86款理财产品收益达6%

　　记者了解到，去年12月到期的3218款银行理财产品中，有1742款产品公布了到期收益率，其他则语焉不详。在到期年化收益率达到6%及以上的理财产品共计86款，其中79款为人民币理财产品，恒生银行发行的3款理财产品分别以13%、10%和10%的年化收益率包揽前3名。但6家外资行的结构性产品有点惨，甚至出现了亏损。

　　对此，重庆某银行财富中心的工作人员表示，个别产品表现不佳并非理财能力不济。外资行的高收益产品，几乎都是挂钩外汇、股票的非保本浮动收益型产品。“这类产品风险高，但有机会获得更高的收益率。”

　　“最高预期收益”不保证

　　据了解，按银监会新规，理财产品的风险属性划分为5类，从低至高依次为低风险、较低风险、中等风险、较高风险以及高风险。“如果单从收益率角度来看，结构性产品就是由‘固定收益+浮动收益’的银行理财产品。比如，渣打银行2011年发售了一款结构性产品，挂钩港交所上市的中国平安股票，原本期限约9个月，预期收益率为“固定2%+年化15%”。但该产品实际运行2月后便自动终止了，年化收益率高达27%。”赵先生接着说。

　　记者采访了多位市民，他们都去银行购买过理财产品，不过说到具体类型，比如结构性理财产品，则显得非常陌生，有人表示，自己购买了什么都不知道，就知道有个预期收益是百分之几。

　　下单结构化产品需三思

　　某银行财富中心客户经理王女士称，结构性产品，在设计上通常会有两个预期收益率即最低预期收益率和最高预期收益率。“在结构化产品领域，外资银行到期产品的表现更加优秀，出现收益率未达预期甚至零收益率，主要来自挂钩汇率、股票的产品，而在2011-2012年的全球金融动荡中，无论是利率、汇率还是资本市场都出现了较大的波动，这些标的资产的波动性和不确定性显然更大。”

　　王建议，选择结构化产品可以考虑买中资银行，因为中资银行的产品链更全，条款设计也更有保障。另外，许多中资银行发售的结构性产品，一般都是保本浮动收益型的，也就是肯定不会亏本，但偶尔也会发售少量非保本浮动收益型产品，主要向能承担风险的高净值客户定向发售，本金亏损幅度不超过10%。

　　王提醒，在购买结构性产品时，一定要仔细了解产品的挂钩标的，收益实现条件，不能简单依据“最高预期收益率”就下单。重庆晨报记者 吴黎帆

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　　多家银行降低贷款逾期容忍度

　　记者日前了解到，在信贷投放温和宽松的同时，银行对于信贷资产质量的管理更审慎。现在，多家银行针对可能正在形成逾期的贷款加大了监测力度。按监管部门下发的相关意见，该行修订了对公信贷资产风险分类管理办法的部分条款，其中调低了针对政策性支持出口企业贷款的逾期容忍度。贷款本金或利息逾期30天以下便纳入关注级贷款，与正常类贷款一并被视为银行的优良信贷资产;当贷款本金或利息逾期90天以上，开始被纳入次级类，即不良信贷资产的范畴。重庆晨报记者 吴黎帆

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