与此同时，今年，理财产品的多样化格局将更加明显。2013年，随着市场竞争的进一步加剧，特别是券商、基金加入到资产管理业务后，商业银行将会积极应对券商、基金的创新，研究推出更加多样化的理财产品服务，如净值类产品、结构化产品以及另类投资产品。

　　收益率上升空间有限

　　受降息等因素影响，2012年银行理财产品在收益率上表现出连续下滑的趋势。回顾2012年的银行理财产品市场，根据银率网的统计，期限为1年、9个月、6个月、3个月、1个月、7天的产品的产品平均年化收益率分别为5.1 9%、5.12%、4.87%、4.63%、4.34%、3.64%，总的平均投资回报率为4.63%。

　　2013年1月，伴随着年末效应的消退，各期限理财产品预期收益率水平较2012年12月又有所回落。银率网数据库统计，投资期限小于1个月的理财产品平均预期收益率为3.88%;投资期限为1至3个月的理财产品平均预期收益率为4.36%;3至6个月理财产品平均预期收益率为4.62%;6个月至1年的理财产品平均预期收益率为4.91%。

　　根据2012年银行理财产品整体氛围，分析人士指出，2013年理财产品不会出现明显的趋势性变化，但要实现高收益会越来越难。2013年银行理财产品收益率最多保持现有水平，预期收益在4%至5%之间。

　　不过，普益财富《2012-2013银行理财市场回顾与展望》也指出，2013年作为“稳增长”政策进一步贯彻实施的一年，货币政策有望继续保持稳健，财政政策可能维持较为宽松的态势，并以此拉动需求增长，央行可能在2013年进一步降低利率和存款准备金率。从中长期货币市场的利率(如SH IBO R)走势来看，市场已经完全消化了2012年两次降息带来的影响，在下一次央行利率下调之前，预计货币市场利率不会出现大幅下行，这对银行理财产品的发行而言较为有利。

　　中长期理财产品可做配置重点

　　在这样的市场环境下，投资者该如何选择理财产品呢?浦发银行资金总部总经理谢伟在接受《经济参考报》记者采访时指出，2013年，预计世界经济状况很难出现快速恢复，从整个国家金融市场格局看，资金面会整体表现出宽松格局。因此，建议投资者可选择购买相对期限较长的理财产品，以提高投资收益，如果考虑到下半年市场可能存在的波动，购买6个月左右的理财产品应该较为适宜。

　　银率网分析师也建议投资者以中长期产品为配置重点。该分析师对《经济参考报》记者表示，2013年银行理财市场将会稳健发展，投资者需要根据自身风险偏好进行资产配置。从投资方向上，低风险产品可选择投资于货币市场、债券市场、银行间市场工具等风险较低市场的产品;高风险类产品可以选择投资股票、大宗商品等风险较高市场的产品。

　　谢伟还指出，从投资方向上看，商业银行自身的理财产品应该是风险相对可控的(商业银行代销和代理收付的第三方产品不是商业银行自身的理财产品，投资者要认真筛选和甄别)，在经济处于下行周期时，信用风险的控制尤为重要，投资者应该加强信用风险控制意识。

　　将迎来进一步合作创新

　　谢伟指出，2012年，中小金融机构理财产品发展较快，但中小金融机构在风险控制上有一定局限性，预计经过2012年快速发展后，中小金融机构会逐步加强内部市场风险控制，走上稳健发展格局。2013年，随着市场竞争的进一步加剧，市场也将进一步细分，产品创新也将越来越频繁，特别是券商、基金加入到资产管理业务后，市场竞争会更加激烈，商业银行将会积极应对券商、基金的创新，研究推出更加多样化的理财产品服务，如净值类产品、结构化产品以及另类投资产品。

　　普益财富指出，在证券公司、基金公司、保险公司以及期货公司资产管理业务继续放开的情况下，银行理财迎来的可能是进一步的合作和创新，而非竞争。这使得商业银行和以证券公司为代表的金融行业公司的合作可能更加紧密，银行发行的投资于包含证券公司资产管理计划在内的组合类产品数量有望大幅增加。

　　而作为今年的工作重点，银监会在2013年也将加强对银行理财业务的监管，进一步规范理财市场的监管制度框架。从银行理财业务运作层面，银监会意在推动实现固定收益和浮动收益理财产品分账经营、分类管理，此举的目的是强化风险防控，加强对产品设计、销售和资金投向的监管。银率网分析师指出，加强监管会对理财产品市场产生冲击，对理财产品规范监管能够促进理财市场发展，加强购买者对理财产品的认知，减少误导消费，对市场起到良性推动作用。

　　谢伟表示，理财业务及其产品是一种金融创新，应避免简单搬用“影子银行”的概念，而更多地从服务实体经济、促进非传统银行业务健康发展角度来规范和引导这些金融创新。这需要对非传统银行业务的金融创新进行区别和细分，分类改进监管。