海湾资本管理公司(Loch Capital Management LLC)也在台湾设立了办事处。上个月，警方搜查了该公司位于波士顿的总部，这是联邦内幕交易调查的一部分。该公司的台湾办事处已于2009年11月主动注销。

　　12月3日，海湾资本在一封致投资者的信中称，它收到了一张传票，但并不是一项政府调查的对象。该公司发言人拒绝置评。该公司在美国和台湾均未遭到起诉。

　　分析师获利

　　目前，仍在台湾开展业务的基金包括Clairvoyance Capital Management、Cavalry Management Group和Empire Capital Management。

　　元大证券分析师陈昌华表示，对分析师而言，向客户提供保密信息，是提高声誉和排名的途径之一。如果能在机构投资者每年排出的全亚洲研究团队排名中位列榜首，他们就能获得更高的薪水和更高的客户。他说：“分析师的主要目的是获得机构投资者的更多选票，并为其公司带来更多经纪业务。”

　　表格细节

　　彭博新闻社获得的一份表格提供了台积电某一季度的需求信息，并按照客户细分。据称，这些信息表明，某些客户调高了生产需求预期，而另一些则保持不变。

　　台积电发言人孙又文表示，尽管该表格看上去似曾相识，但她无法确定其真实性。

　　半导体厂商及其客户都表达了对内幕消息泄露的失望。2006年6月30日，台积电北美运营主管里克·卡西迪(Rick Cassidy)称，一些台湾雇员因涉嫌将产量数据泄露给对冲基金，遭到了美国半导体厂商Atheros Communications的起诉。

　　客户质疑

　　2009年，台积电起诉中芯国际，将泄露文件作为证据之一提交法庭。但诉讼并未涉及内幕交易，而是要解决两家公司之间有关侵犯专利和违约的争端。

　　卡西迪称，他曾与Atheros副总裁保罗·富兰克林(Paul Franklin)和CFO杰克·拉扎尔(Jack Lazar)讨论该公司起诉台积电雇员一事。拉扎尔与多家对冲基金交谈，了解到他们已经掌握了有关Atheros及台积电其他客户的保密信息。

　　卡西迪在口头证词中表示，台积电的其他客户已经表达了对数据泄露的关切。

　　专家网络密洽台积电雇员

　　孙又文说：“2004年前后，关于台积电的客户和圆晶出货量的流言四处传播。因此，我们的确进行了深入调查。”该公司开会讨论内幕交易的问题，并警告雇员不要接触那些试图获得敏感信息的人。

　　她说，从那时起，专家网络开始与越来越多的台积电雇员签订合同。美国格理集团(Gerson Lehrman Group)建立了业内最大的专家网络，试图聘请台积电雇员担任顾问。台积电方面致函格理集团，要求后者停止与台积电雇员联络。台积电不允许雇员参与此类活动。

　　2006年1月，格理集团律师迈克尔·欧托儿(Michael O’Toole)给孙又文发来一封邮件，称格理集团并不清楚台积电的禁止态度，已经与该公司的几名雇员讨论了担任顾问的可能性。他说：“我希望与你讨论并更好地理解台湾半导体行业在雇员咨询方面的规则。”

　　孙又文回信称，台积电不允许雇员参与专家网络的咨询活动。彭博新闻社获得的一封格理集团内部邮件显示，将遵守台积电的规定。

　　一意孤行

　　然而，台积电驻美国马萨诸塞州伯灵顿的客户经理马诺沙·卡鲁纳蒂拉卡(Manosha Karunatilaka)仍然从2008年9月起开始与Primary Global的客户接触。他于同年12月16日被捕。检方称，他向一名与检方合作的证人提供内幕消息。

　　卡鲁纳蒂拉卡拿到了台积电最大的10家客户的产量报告，并以每个电话200美元的价格，向Primary Global的客户提供咨询服务。他对证人表示，台积电的客户通常会按月提供预计需求量，并据此下达订单。“你可以以此为基础估测出货量。”他说。

　　台积电表示，卡鲁纳蒂拉卡已被解雇。

　　Primary Global销售经理詹姆斯·弗莱什曼(James Fleishman)和Advanced Micro Devices公司供应经理马克·安东尼·朗格利亚(Mark Anthony Longoria)与卡鲁纳蒂拉卡同日被捕。朗格利亚是Primary Global的专家之一。新加坡伟创力公司(Flextronics International)雇员沃特·施蒙(Walter Shimoon)也是专家网络的成员。此外，戴尔前供应经理丹尼尔·德沃尔(Daniel De Vore)承认，曾密谋参与证券诈骗行为。

　　“非官方渠道”

　　联华电子CFO刘启东表示，该公司也面临着与台积电类似的问题。7年前，该公司发现一名秘书与分析师来往，并经常与他们见面，谈论公司信息。